9 Eylül 1935 tarihinde İstanbul’un Fatih ilçesinde dünyaya geldi. Tezer Özlü’nün ağabeyidir. 1953 yılında Kabataş Erkek Lisesi’ni bitirdi ve İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi’ne kaydoldu. 1961-1962 yıllarında Fransa’ya giden Demir Özlü, Paris'te Sorbonne Üniversitesi'nde felsefe okudu. Türkiye'ye dönerek İstanbul Üniversitesi Hukuk Felsefesi ve Metodoloji Kürsüsü'nde asistan olarak çalışmaya başladı.

Asistanlık görevi boyunca siyasi olarak aşırı bulunan görüşleri nedeniyle dikkat çekti ve akabinde 1967 yılında bu görevinden alındı. Serbest avukatlık yapmaya başladı. 1971 yılında gerçekleşen askeri darbe sırasında tutuklanan Demir Özlü, bir süre cezaevinde kaldıktan sonra 1979 yılında İsveç’e yerleşti.

Şiir yazmaya üniversite çağlarında başlayan Demir Özlü, ilk şiirlerini çeşitli edebiyat ve siyasi dergilerde yayımlamıştır. Şiirleri komünizm propagandası yaptığı gerekçesiyle eleştirilere maruz kalmıştır. Daha sonra pek çok ödüle layık görülmüş ve satış anlamında yükselen bir grafik çizmiştir.

1980 yılından sonra ise roman-anı-öykü gibi düzyazı türlerine ağırlık vermiştir.

ESERLERİ:

Bunaltı (Öykü, 1958)

Soluma (Öykü, 1963)

Boğuntulu Sokaklar (Öykü, 1966)

Bir Uzun Sonbahar (Roman, 1976)

Bir Küçükburjuvanın Gençlik Yılları (Roman, 1979)

Aşk ve Poster (Öykü, 1980)

Bir Beyoğlu Düşü (Anlatı, 1985)

Berlin'de Sanrı (Anlatı, 1985)

Stockholm Öyküleri (Öykü, 1988)) Can Yayınları

Bir Yaz Mevsimi Romansı (Roman, 1990)

Sürgünde 10 Yıl (Anı, 1990)

Berlin Güncesi (Günce, 1991)

Ne Mutlu Ulysses Gibi (Gezi, 1991)

Siyasi Yazılar (Deneme, 1993)

İstanbul Büyüsü (Öykü, 1994)

Tatlı Bir Eylül (Roman, 1995)

İthaka'ya Yolculuk (Roman, 1996)

Borges'in Kaplanları (Eleştiri-Deneme, 1997)

Balkur'da Akşam Yemeği (Düzyazı Şiirler ve Bir Öykü, 1997)

Paris Güncesi (Günce, 1999)

Geçen Yaz Kentte Kızlar (Öykü, 2001)

Şapka,Deniz Kıyısı ve Yüz (Öykü, 2003)

Kentler, Kadınlar Yazarlar (Eleştiri-Deneme, 2003)

Samuel Beckett'in Terzisi (Eleştiri-Deneme, 2003)

Amerika 1954 (Roman, 2004)

Dalgalar (Roman, 2006)

Kanal Kentlerinde (Gezi, 2010)

Önünde Boş Bir Uzam (Anı, 2012)

İşte Senin Hayatın (Anı, 2015)